Анализ состояния рынка и перспектив развития промышленности покрытий в Китае в 2020 году

Анализ цепочки поставок в краскиной промышленности

Верхний уровень краскиной промышленности включает в себя производство химических сырьевых материалов, таких как смолы, растворители, цветные наполнители и добавки, в то время как верхний уровень химических сырьевых материалов, таких как смола и растворитель, представляет собой нефтехимическую промышленность. Нижний уровень краскиной промышленности в основном составляет строительные, мебельные, автомобильные, бытовые и другие производственные предприятия, а также рынок домашнего декора.

Влияние верхних сырьевых материалов на промышленность в основном проявляется в двух аспектах: во-первых, стабильность производственного масштаба влияет на стабильность поставок сырьевых материалов в краскиной промышленности; во-вторых, цена сырьевых материалов влияет на производственные затраты на краску. Влияние нижнего уровня товарного рынка на краскиную промышленность в основном проявляется в масштабе рынка и тенденциях развития краски.

Производство красок в Китае превышает 24 миллиона тонн

Производство красок в Китае и коэффициент запуска восстановились в последние годы, с высоким потенциалом для развития рынка. В плане предложения, с 2014 по 2019 год, объем производства краскиной промышленности Китая ежегодно увеличивался, и в 2019 году объем производства достиг 24,388 миллиона тонн, немного выше, чем в 2018 году, с ростом на 2,60% по сравнению с предыдущим годом; среднегодовой темп роста составил 9,27%.

Анализ конкурентной структуры рынка краскиной промышленности Китая

В краскиной промышленности участвует множество предприятий в рыночной конкуренции, и конкуренция в этой отрасли относительно острая. В условиях полной рыночной конкуренции доля рынка в отрасли постепенно концентрируется на известных брендах, и наблюдается более очевидный уровень эшафота.

Первый эшелон предприятий: вся линия охватывает продукты промышленности покрытий и занимает определенную сильную лидирующую позицию в области функциональных и специальных покрытий, таких как PPG, Xuanwei, Lipan, Akzo Nobel и другие многонациональные группы по производству покрытий.

Компании второго эшелона: имеют сильные конкурентные преимущества в некоторых сегментах индустрии красок, таких как Carpenter, Sankey, Aspect, China Resources Paint, Orient Rainbows и др. Среди них стеновые покрытия Sankey имеют сильные конкурентные преимущества, и они входят в десятку крупнейших публичных компаний мира по рыночной капитализации в области покрытий в 2020 году.

Предприятия третьего эшелона: получают прибыль за счет производства низкокачественной и низкозатратной продукции, в плане технической силы, производственного масштаба, исследований и разработок находятся в невыгодном положении, конкурентоспособность слабая; в третьем эшелоне находится большое количество малых отечественных предприятий по производству красок.

Анализ результатов работы местных публичных компаний по производству красок в Китае

В первой половине 2020 года среди местных публичных компаний по производству покрытий в Китае, у Dongfang Yuhong был самый высокий операционный доход, который составил 8.783 миллиарда юаней, значительно опережая другие компании; за ним следуют Keshun и Sankeshu с операционным доходом 2.659 миллиарда юаней и 2.595 миллиарда юаней соответственно.

Среди Топ-5 местных китайских публичных компаний по производству покрытий по доходу в первой половине 2020 года, акции Keshun показали наибольшее годовое увеличение операционного дохода, составившее 34.70%; в то время как China Electric Research показала отрицательный рост, с операционным доходом в первой половине года в 1.086 миллиарда юаней, снизившись на 21.76%.

В первой половине 2020 года тенденция чистой прибыли上市公司 в области красок оставалась в основном согласованной с операционным доходом, три лидера - Orient Rainbows, Keshun shares и China Electric Research, чистая прибыль составила 1,097 миллиарда юаней, 290 миллионов юаней и 129 миллионов юаней соответственно. Чистая прибыль ASTRONET в первой половине года составила 111 миллионов юаней, а чистая прибыль Feikai Materials в первой половине года составила 110 миллионов юаней, немного больше 109 миллионов юаней Sankeyu, занимая пятое место.

Анализ перспектив развития китайской индустрии красок

"Тринадцатый пятилетний план" китайской отрасли красок указывает, что, благодаря спросу как со стороны промышленного, так и гражданского секторов, общий экономический объем отрасли будет продолжать стабильно расти в течение "Тринадцатого пятилетнего плана", с среднегодовым ростом примерно 6,5% в нижней линии общего объема выпуска. К 2023 году общий объем выпуска в индустрии красок ожидается на уровне около 690 миллиардов юаней; производство рассчитывается с учетом среднегодового темпа роста 5%, и к 2020 году общий объем производства в индустрии красок ожидается на уровне около 27 миллионов тонн.

Смотря в будущее, учитывая, что темп роста производства красок в Китае в 2019 году составил всего 2,60%, а уровень запуска заводов будет значительно зависеть от продолжающегося влияния эпидемии коронавирусной пневмонии в 2020 году, ожидается, что годовое производство красок сократится до около 23 миллионов тонн в 2020 году. В будущем производство красок в Китае будет расти с CAGR 2,6%, и к 2025 году национальное производство красок приблизится к 27 миллионам тонн.